念念科将于周三盘后公布2026财年第三季度财报。市集无数预期，AI基础依次的强盛需乞降数据中心业务的抓续增长将成为本次财报的中枢看点，有望鼓舞公司营收竣事双位数增长。

　　功绩预期：营收利润双增

　　华尔街分析师瞻望，念念科第三季度营收将达到155.8亿好意思元，同比增长10.1%；Non-GAAP每股收益瞻望为1.04好意思元，同比增长8.3%。公司官方引导的营收区间为154亿至156亿好意思元，每股收益为1.02至1.04好意思元。

　　AI基建：超大限制客户需求强盛

　　AI基础依次订单是本次财报的重中之重。第二季度，念念科来自超大限制客户的AI基础依次订单达21亿好意思元，鼓舞全年AI订单预期上调至跳跃50亿好意思元。首席引申官Chuck Robbins此前示意，开云kaiyun体育app登录入口瞻望2026财年来自超大限制数据中心的AI关系营收将达30亿好意思元。

　　分析东谈主士指出，跟着云厂商加快建筑AI集群，念念科在数据中心交换、路由及光互联界限的上风正抓续扩大。公司Silicon One架构与Acacia光模块的组合，有望在800G向1.6T演进进程中占据成心位置。

　　业务结构：汇注业务领涨

　　分业务看，博亚体育app官网入口汇注业务瞻望将不息领跑。分析师瞻望第三季度汇注家具营收将达84.2亿好意思元，同比增长19.1%。安全业务瞻望为19.9亿好意思元，不雅察性业务为2.79亿好意思元。就业业务瞻望为37.9亿好意思元，同比微增0.5%。

　　订单动能与企业需求

　　第二季度家具订单同比增长18%，联络第六个季度竣事双位数增长。值得柔和的是，即便剔除超大限制客户，家具订单仍增长10%，线路企业、电信和全球部门的需求也在同步回暖。园区汇注的大限制换机周期正在张开，为汇注征战业务提供了抓续支抓。

　　需柔和的风险身分

　　毛利率是市集柔和的潜在风险点。第二季度Non-GAAP毛利率降至67.5%，主要受高阶硬件家具组合及内存价钱高涨影响。市集将柔和本季度毛利率能否企稳。

　　此外，念念科仍靠近Arista、Dell及HPE等竞争敌手在AI汇注和企业安全界限的热烈竞争。财报电话会上对于AI订单可抓续性以及Splunk整合施展的引导，将成为影响股价的关节变量。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

包袱裁剪：张俊 SF065博亚体育app官网入口

大发官方网站手机app